Semikonduktaĵaj kapitalelspezoj malpliiĝas en 2024

Usona prezidanto Joe Biden merkrede anoncis interkonsenton por provizi Intel per 8,5 miliardoj USD en rekta financado kaj 11 miliardoj USD da pruntoj laŭ la Leĝo pri Ĉipo kaj Scienco.Intel uzos la monon por faboj en Arizono, Ohio, Nov-Meksiko kaj Oregono.Kiel ni raportis en nia bulteno de decembro 2023, la CHIPS-Leĝo disponigas sume $ 52.7 miliardojn por la usona semikondukta industrio, inkluzive de $ 39 miliardoj en produktaj instigoj.Antaŭ la Intel-subvencio, la CHIPS-Leĝo anoncis entute 1.7 miliardojn USD en subvencioj al GlobalFoundries, Microchip Technology kaj BAE Systems, laŭ la Semiconductor Industry Association (SIA).

Transprenoj sub la CHIPS-Leĝo moviĝis malrapide, kun la unua transpreno ne sciigita ĝis pli ol jaro post ĝia trairejo.Kelkaj grandaj usonaj fabprojektoj estis prokrastitaj pro malrapidaj pagoj.TSMC ankaŭ notis ke estis malfacile trovi kvalifikitajn konstrulaboristojn.Intel diris, ke la prokrasto ankaŭ ŝuldiĝis al malrapidiĝo de vendo.

Aliaj landoj ankaŭ asignis financon por akceli semikonduktaĵproduktadon.En septembro 2023, la Eŭropa Unio adoptis la Eŭropan Blaton-Leĝon, kiu provizas 43 miliardojn da eŭroj (47 miliardoj USD) da publikaj kaj privataj investoj en la duonkondukta industrio.En novembro 2023, Japanio asignis 2 duilionojn da enoj (13 miliardoj USD) por semikonduktaĵproduktado.Tajvano realigis leĝon en januaro 2024 por disponigi impostrabatojn por semikonduktaĵfirmaoj.Sud-Koreio pasigis leĝproponon en marto 2023 por disponigi impostrabatojn por strategiaj teknologioj, inkluzive de duonkonduktaĵoj.Oni atendas, ke Ĉinio starigos fondaĵon de 40 miliardoj da usonaj dolaroj subvenciitaj de registaro por subvencii sian industrion de duonkonduktaĵoj.

Kio estas la perspektivo por kapitalelspezo (CapEx) en la duonkondukta industrio ĉi-jare?La Leĝo de CHIPS celas stimuli kapitalajn elspezojn, sed la plej granda parto de la efiko ne sentiĝos ĝis post 2024. La duonkonduktaĵa merkato falis seniluziigan 8.2 procentojn lastan jaron, kaj multaj kompanioj estas singardaj pri kapitalelspezado en 2024. Ni ĉe Semiconductor Intelligence taksas totalan duonkonduktaĵan enspezon por 2023 je $ 169 miliardoj, malpli ol 7% ol 2022. Ni antaŭvidas 2% malkreskon en kapitalelspezo en 2024.

La rilatumo de duonkonduktaĵa kapitalelspezo al merkatgrandeco varias de maksimumo de 34% ĝis malkulmino de 12%.La kvinjara mezumo estas inter 28% kaj 18%.Por la tuta periodo de 1980 ĝis 2023, totalaj kapitalelspezoj reprezentas 23% de la duonkondukta merkato.Malgraŭ la volatilo, la longtempa tendenco de la proporcio estis sufiĉe konsekvenca.Surbaze de atendata forta merkata kresko kaj malpliiĝanta kapex, ni atendas ke la proporcio falos de 32% en 2023 al 27% en 2024.

Plej multaj prognozoj pri kresko de la merkato de duonkonduktaĵoj en 2024 estas en la intervalo de 13% ĝis 20%.Nia duonkondukta inteligenta prognozo estas 18%.Se la agado de 2024 estas tiel forta kiel atendite, la kompanio povas pliigi siajn kapitalelspezajn planojn laŭlonge de la tempo.Ni povus vidi pozitivan ŝanĝon en duonkonduktaĵo-kapeksoj en 2024.